前言
本篇要來與大家介紹一種比較少見的技術指標，為什麼會說是少見呢？經過我的調查，我發現只有少數的投資人有在使用，這個指標就是商品通道指標，通常大家會簡稱為CCI指標。
可能你會有點好奇？為什麼要介紹那麼多指標？指標不是學會幾種常用的就好了嗎？
以投資的角度來說，確實只要學會幾種常見的指標，在市場上幾乎算是很足夠了。
但我認為對於踏入到市場的每個人來說，多認識一種技術指標，有機會多幫自己在市場上創造更多的利潤，甚至降低虧損的風險，是一件綜合評比下來，優勢大於劣勢的事情。
所以對於多學一些技術指標，就不要有過多的排斥囉！
本篇帶大家一起來認識：『什麼是CCI指標？』
Table of Contents
什麼是CCI指標？
CCI指標的英文全名是Commodity Channel Index，中文稱為商品通道指標，於1980年由美國技術分析師Donald Lambert所發明。
早期在被發明時，是用於商品期貨市場，現今廣泛用於股市、外匯與貴金屬…等所有的金融市場中。
一開始CCI指標是用來追蹤商品趨勢的長期變化，但經過許多投資人的測試使用，同樣能應用在較小的時區中。
CCI指標歸類為震盪指標，原理是比較測量當前價格與歷史價格的統計，判斷目前價格的偏離程度與是否超出常態分佈範圍，反應市場的趨勢強弱與方向。
簡單一點來說，CCI指標是評估目前市場的趨勢強弱與價格變化的動量指標。
如下圖所示，在外匯市場的MetaQuotes交易軟體中，CCI指標呈現為一條藍綠色曲線。
CCI指標的公式
CCI指標的公式有使用到統計學的平均差原則，所以計算上會稍微困難，但投資人不用太擔心，因為在實務操作上，我們只要學會怎麼使用在市場上就可以了。
CCI指標的公式：CCI值 = (TP – SMA) ÷ (MAD × 0.015)
公式的名詞，下方會有詳細介紹：
- TP：稱為典型價格(Typical Price)
- SMA：簡單移動平均線
- MAD：平均絕對偏差
- 0.015：常數值
典型價格(Typical Price，縮寫TP)
用平均價格的方式來表現市場價格和走勢，取某一段時間的最高價、最低價和收盤價的算術平均值，簡單來說，就是將三個價格總和再除以3。
TP的公式 = (最高價 + 最低價 + 收盤價) ÷ 3
簡單移動平均線(Simple Moving Average，縮寫SMA)
取某一段時間的市場平均成交價格，這裡的用法就是取TP的N日移動平均。
SMA的公式 = (TPt + TPt-1 + TPt-2 + … +TPt-N+1) ÷ N
什麼是簡單移動平均線(Simple Moving Average)？
簡單移動平均線(SMA)其實是大家熟知的移動平均線(MA)，移動平均線的原理是計算最近一段時間內的平均成交價格，判斷未來市場的強弱與方向。
除了簡單移動平均線之外，另外還有兩種常見的移動平均線為指數移動平均線(EMA)與加權移動平均線(WMA)。
詳細認識更多的移動平均線內容，可以閱讀：5分鐘認識移動平均線。
平均絕對偏差(MAD)
將典型價格與典型價格的N日移動平均相減取絕對值，再除以N日的平均，得出平均絕對偏差值。
MAD的公式：取(TP – MA)絕對值的平均偏差。
常數
在公式中有常數為0.015的值，是作者為了縮放CCI的數值，方便將計算的結果限制在一定的範圍內波動。
在認識公式時，可以直接忽略此常數，並不影響計算的數值。
公式總結
CCI指標在圖表上的呈現如下，數值很大的機率會在-100至+100之間波動，而當CCI值超過+100且數值越大，代表市場越強勢；當CCI值小於-100且數值越小，則代表越弱勢。
- CCI指標的波動區間分為三區：
- -100 ~ +100為震盪區。
- +100以上為超買區。
- -100以下為超賣區。
- CCI指標的範圍並沒有上限，數值可以無限大，也可以無限小。
- 公式帶入常數0.015，使CCI值通常會落在-100到+100的範圍內。
- CCI值>0：代表價格高於N日的歷史平均。
- CCI值<0：代表價格低於N日的歷史平均。
如何使用CCI指標？CCI指標教學
就如上述學到的內容，雖然CCI指標計算出來的數值可以無限增大或縮小，但是可以發現CCI指標的中間是有被明確界定出波動的範圍，所以會和KD指標與RSI指標的用法相似。
CCI指標常見的使用方法：
- 超買、超買區
- CCI指標背離
CCI指標的超買、超賣
如下圖所示，CCI指標將市場的波動範圍分成三個區域：震盪區、超買區與超賣區。
與它相似的兩個技術指標，KD指標與RSI指標都有明確的0至100的範圍。雖然CCI指標沒有限制範圍，可以在正負之間變化，但是還是有一個可以對照的區域：-100至+100的範圍。
當CCI值>+100時，表示價格已經進入超買區域。
當CCI值<-100時，表示價格已經進入超賣區域。
當CCI值處於-100至+100之間時，表示價格處於震盪整理的區域。
超買、超賣區的定義與KD指標和RSI指標相同，當價格進入到超買、超賣區時，有機會因為市場發生過熱現象，產生一段明顯的趨勢。
超買區
當價格由小於+100的震盪區往上突破至超買區時，價格有機率會發生持續上漲的現象，表示市場現在多方強勢，把價格往上推升。
而當價格由超買區回到震盪區時，代表市場買進的熱度衰退，有機會結束這段上升趨勢，可視為多頭力道減緩的訊號。
超賣區
舉一反三，當價格由大於-100的震盪區往下突破至超賣區時，價格有機率會發生持續下跌的現象，表示市場現在空方強勢，價格會往下回落。
價格由超賣區回到震盪區時，代表市場賣出的熱度衰退，有機會結束這段下降趨勢，可視為空方力道減緩的訊號。
另外，有些投資人會介紹當價格在震盪區時，可以利用中間的0軸分辨多空訊號。
當價格由0軸以下向上穿過0軸時，表示市場從空方轉向多方，可以視為多頭訊號；反之，由0軸上方向下穿過0軸下方，就是空頭訊號。
CCI指標在市場的反應敏感度是較為強烈的，因此，我不建議些微的波動變化就用來當作交易訊號參考，這樣很容易會讓新手投資人更加困惑。
CCI指標的背離
背離一直是我很推薦的交易方法，尤其在像是被歸類在震盪指標的類別中，背離就是一個對新手投資人非常簡單且實用的交易方法。
目前市場上，常見的幾種可使用背離的技術指標：
如果已經學完上述三種指標的背離交易方法，就可以參考有些冷門的CCI指標。
背離現象是指標的走勢與市場價格走勢出現不同的情況時，市場可能會發生反轉的現象。
而CCI指標的背離可以分成頂背離與底背離。
補充背離名詞介紹
雖然背離是很常聽見的名詞，但可以發現到，在每個指標上的名稱都有些不同，不過其實本質的意思是一樣的。
- 頂背離 = 高檔背離 = 看跌背離。
- 底背離 = 低檔背離 = 看漲背離。
頂背離(高檔背離)
CCI指標處在超買區時，市場價格往上創新高，但是CCI指標卻沒有創新高，表示趨勢有可能發生反轉向下的變化。
頂背離指市場價格在高位處反轉向下的交易訊號，視為賣出訊號。
底背離(低檔背離)
CCI指標處在賣出區時，市場價格往下創出新低，但是CCI指標卻沒有創新低，表示趨勢有可能發生反轉向上的變化。
底背離指市場價格在低位處反轉向上的交易訊號，視為買進訊號。
CCI指標的背離使用小技巧
CCI指標的背離是屬於小範圍波動的背離現象，當價格在較小的波動區間產生明顯的指標走勢與市場價格走勢不同的情況時，能夠快速發現反轉的機會。
而用於尋找大趨勢的背離現象可以參考MACD指標。
所以我推薦在使用背離時，CCI指標可以搭配MACD指標一起使用，先在小區間抓到提前反轉的機會，再利用MACD指標追蹤大趨勢的反轉變化。
CCI指標的使用方法
MT4(Meta Trader4)的CCI指標設定步驟
- 打開MT4(Meta Trader4)，選擇上方「導航」。
- 左手邊點選打開「技術指標」列表→點選打開「震盪指標」列表。
- 選擇「Commodity Channel Index」。
- 點選兩下打開參數視窗 或 按住滑鼠左鍵拖曳進去右邊圖表。
- 跳出參數設定欄位。(參考下方參數介紹。)
- 設定好參數，按下確定。
MT4(Meta Trader4)的CCI指標參數設定
- 時間週期：指取某一段時間當作計算，通常使用預設值14日。
- 應用於：這裡會選擇經典價格Typical Price。
- 風格：隨個人喜好可以調整CCI指標的顯示顏色、呈現方式與粗細程度。
MT5(Meta Trader5)的CCI指標設定步驟
- 打開MT5(Meta Trader5)，選擇上方「查看」→點選「導航」。
- 左手邊點選打開「指標」列表→點選打開「震盪」列表。
- 選擇「Commodity Channel Index」。
- 點選兩下打開參數視窗 或 按住滑鼠左鍵拖曳進去右邊圖表。
- 跳出參數設定欄位。(參考下方參數介紹。)
- 設定好參數，按下確定。
MT5(Meta Trader5)的CCI指標參數設定
- 階段：指取某一段時間當作計算，通常使用預設值14日。
- 應用到：這裡會選擇經典價格Typical Price。
- 風格：隨個人喜好可以調整CCI指標的顯示顏色、呈現方式與粗細程度。
CCI指標的總結
對於CCI指標的介紹就到這邊結束了！
熟悉掌握CCI指標得定義與用法，相信也會對你的交易產生許多的幫助。
雖然我認為CCI指標是屬於比較冷門的技術指標，但是就像之前介紹過的布林通道一樣，使用的投資人較少不代表不能使用，每種指標適合每位不同的投資人，相信大家都會找到適合自己使用的技術指標。
而CCI指標在背離的實務經驗上，我推薦可以與MACD指標搭配使用，因為通常多數的投資人在使用CCI指標時，都是拿來當作背離判斷，而MACD指標的背離主要是抓到大趨勢的反轉，當兩種放在一起使用，可以發揮不錯的使用效果。
截止目前總共已介紹九種不同的技術指標，但是技術指標其實還有非常多的，未來我會持續分享其它指標的介紹與用法，也歡迎讀者多多支持與鼓勵。
重點聲明：每種技術指標都有其優缺點，說的更直白一點，沒有任何一項指標能有100%的準確度，因此，做好資金規劃才是學好投資的正確方式。
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