前言
選擇持有監管牌照的交易商是非常重要的，監管機構負責監督交易商的行為，幫投資人篩選優良的交易商，避免投資人誤踩詐騙的陷阱。
雖然投資人從交易商的官網可以很輕鬆得知道是否持有監管牌照。
但是現在這些黑平台也非常聰明，會看準許多新手不懂得如何辨別真偽，而謊稱持有監管牌照，是一間合法的交易商。
而且還有些老師也會跟著說謊欺騙自己的學生，私心只為了自己的利益。
所以學會從監管機構的官網查詢真實性便成為唯一的解法。
本篇就是要教大家如何從FCA的官網查詢交易商是否真實持有監管牌照。
另外，這兩篇美國NFA監管牌查詢教學與澳大利亞ASIC監管牌照查詢教學的文章也都已經準備好，有需要的讀者歡迎直接點擊連結過去閱讀。
Table of Contents
英國FCA監管機構介紹
FCA的全名是英國金融行為監理局(Financial Conduct Authority,簡稱FCA)，前身為英國金融服務管理局(Financial Service Authority,簡稱FSA)，負責英國超過50,000家的金融服務單位與金融市場的監管機構。
屬於英國政府的獨立部門，主要收入是向各家受監管的金融服務單位收取費用，由英國財政部與議會負責。
FCA的職責範圍：
- 維護金融市場的秩序。
- 促進金融市場的正向發展。
- 保障投資人的權益。
- 監督與審查金融機構。
- 調查懲處不當、違法的金融單位。
目前FCA為全球最嚴謹的監管機構之一，與美國NFA、澳大利亞ASIC和瑞士FINMA並稱全球四大知名監管機構，深受全球投資人的青睞。
FCA嚴格要求交易商必須在英國註冊實體公司並設有獨立的辦公室，目前全球持有FCA監管牌照的交易商超過300家，下方列舉幾家較具代表性的交易商：
FCA歷史由來
英國金融服務管理局(FSA)於1997年由證券服務委員會(Seucrities and Invstments Board,簡稱SIB)改制而成，負責監管銀行、保險與投資相關的金融事業，隸屬於英國財政部。
英國政府於2010年開始發佈一系列的政策改革，其中在2011年6月，正式發佈了《金融監管新方法：改革藍圖》的白皮書，闡述了政府對監管改革的設想，於2012年1月正式提交議會，希望能在2012年底前獲得批准，正式從2013年起實行。
白皮書的內容說明英國政府對現有的金融體制做重大的調整，英國金融服務管理局(FSA)的審慎監管職能與行為監管職能分別將由新設立的審慎監管局(Prudential Regulation Authority,簡稱PRA)與英國金融行為監理局(FCA)承繼，而對金融經紀商的職責也一併交由英國金融行為監理局(FCA)負責。
自2013年開始，英國金融行為監理局(FCA)便負責了全球零售外匯交易商的審查與監督。
FCA對投資人的資金保障
隔離帳戶
FCA要求交易商的自有資金必須與客戶的資金分開，必須單獨存放至隔離的銀行帳戶中，交易商只能以受託人的身份持有客戶的資金，不能擅自挪用。
賠償給付
FCA幫所有會員的客戶提供英國金融補償計劃(Financial Services Compensation Scheme,簡稱FSCS)，一旦受FCA監管的交易商破產或倒閉，無力賠償投資人的資金，可以申訴由FSCS進行處理，最高一人可獲得50,000英鎊的賠償。
賠付對象不限制僅為英國民眾，只要符合條款內的保護對象，一率可按比例進行理賠。
英國金融補償計劃(FSCS)介紹
根據2000年的《金融市場與服務法案》，英國金融服務管理局(FSA)於2001年建立金融補償計劃(FSCS)。其中一項規定表示：任何一間英國公司獲得英國金融服務管理局(FSA)批准在英國運營時，自動成為金融補償計劃(FSCS)的成員。
金融補償計劃(FSCS)由金融補償計劃有限公司(Financial Services Compensation Scheme LIMITED)負責實施，該公司是一間獨立的法人機構，受金融服務管理局(FSA)監督，負責處理金融服務管理局(FSA)委任的存款、保險與投資賠付。
當發生意外時，客戶的賠付金額會按比例計算，同時也有最高賠付金額的上限。
FCA監管牌照種類介紹
FCA監管牌照的種類比較多，交易商隨著監管方式不同，會獲得不同的監管牌照身份。
每種監管牌照的權限與授權範圍皆不相同，如果沒有照著規範的內容經營發展，等於是違反牌照規定，俗稱超限經營。
一旦受到檢舉或告發，將會受到警告或懲處。
所以除了查閱交易商有獲得FCA監管牌照之外，看懂是屬於哪一種類型的監管牌照也是非常重要的事情！
以下我會介紹大家三種可能會碰到的監管牌照種類：
方便我們去評估此交易商適不適合我們。
EEA歐盟牌照
歐盟牌照全名是歐盟經濟區牌照，英文為European Economic Area,簡稱EEA。
由《歐盟金融工具市場法規》規定，歐盟地區的國家授權獲得在歐盟與英國地區發展金融服務的牌照。
歐盟某國家的金融服務單位獲得歐盟牌照可對英國地區的民眾提供金融服務。
但實際意義上，此金融服務單位並未獲得FCA的監管，而是受所在國家的金融機構監管。
白話一點說，一家A金融公司取得歐盟牌照後，可以在歐盟與英國推廣金融業務，但此A公司並沒有取得英國FCA的監管與授權，也就是說，如果未來發生問題，FCA不太會提供相關的幫助。
所以持有歐盟牌照的金融服務單位是沒有獲得英國金融補償計劃(FSCS)的保障。
AR牌照
英文全名為Appointed representative，一般翻譯為授權代表，與歐盟牌照相同，並非由FCA直接監管。
持有AR牌照的公司或個人是由受到FCA監管的金融服務單位監管，我這裡稱為委託主體。
通常是公司或個人向委託主體提出成為授權代表的申請，由委託主體進行審查評估。委託主體會考察公司或個人的整體狀況與其提供的所有金融服務，判斷是否有資格能成為授權代表。
如果授權代表有發生違規行為，委託主體也會連帶受到影響，也就是說，委託主體要對授權代表完全負責。
而授權代表可以分為兩種：獨立型AR與介紹型AR。
介紹型AR：英文為Appointed representative – Introducer,簡稱IAR，僅能擔任介紹者將業務介紹給委託主體，不用經過FCA授權。
獨立型AR：英文為Appointed representative，可以發展自有的品牌與金融服務，但必須由FCA授權，也被規定需在英國註冊公司且設有實體辦公室。
相較之下，獨立型AR比起介紹型AR的規範較多，且也必須通過FCA授權，但獨立型AR允許持有客戶的資金，所以多數授權代表的種類還是為獨立型AR。
這兩種授權代表沒有差異，皆享有英國金融補償計劃(FSCS)的保障。
至於大家比較在乎的，如果單純持有AR牌照的授權代表推不推薦呢？
這就要看自己的想法了，原先交易商是透過取得FCA監管牌照獲得投資人的信賴，這其中包含的除了是交易商本身的背景之外，也有監管機構強大的公信力當靠山，而現在僅由一家獲得監管牌照的交易商作擔保，整個評估的基點就會是你對這家交易商的信任程度了。
但我自己的建議還是認為選擇真正持有FCA監管牌照的交易商會比較好！
什麼是真正持有呢？
就是下方要跟大家介紹的最後一個牌照＂FCA全牌照＂。
FCA全牌照
一般我們常說選擇持有FCA監管牌照的交易商，就是指持有FCA全牌照的交易商。
想要獲得FCA全牌照就必須通過FCA的審查。
監管機構除了規定交易商必須在英國註冊公司並設立實體的辦公室，也要求必須存放客戶的資金至獨立的隔離帳戶中。
而且FCA對持有FCA全牌照的交易商提供英國金融服務補償計劃(FSCS)，一旦交易商倒閉或破產，投資人都可以獲得資金上的賠償。
所以對所有投資人來說，持有FCA全牌照的交易商是更有保障性的。
這也是我希望大家唯一選擇的牌照種類。
以上就是監管牌照的種類介紹。
這些牌照種類是我們挑選外匯交易商要額外去注意的地方，避免選到非全牌照的交易商。
再來就要教大家怎麼在FCA的官網查詢交易商的監管情況。
學會懂得判斷牌照的種類與分辨交易商的授權範圍。
查詢英國FCA監管牌照(2023年最新版)
Step01.)打開FCA的官方網站
首先進到英國金融行為監理局(FCA)的官網。
中間欄位「Resources」 → 「Financial Services Register」。
Step02.)搜尋監管會員資料
這個搜尋服務頁面是用來搜尋所有在FCA註冊的會員。
中間的欄位「Check information about a firm, or an individual at a firm」
下方可以輸入想要搜尋的資料。
Enter a name or reference number：公司名稱或監管號碼。
Postcode or town(optional)：郵遞區號或城鎮。
Show me first：Firms(公司) or Individual(個人)。
輸入想要搜尋的資料後，即可按下＂Search＂。
搜尋範例：OANDA
我挑選OANDA當作搜尋範例，在Enter a name or reference number的欄位中輸入＂OANDA＂。
下方的Show me first選擇Firms。
輸入完成後，即可按下＂Search＂。
就會跳出下方的搜尋結果頁面。
可以看到第一個OANDA Europe Limited就是OANDA在英國成立的子公司，下方的Reference number數字為542574就是監管牌照的號碼。
我們可以點選進入看更詳細的介紹。
Step03.)FCA監管牌照詳細介紹
就以剛剛當作範例的OANDA作介紹。
左邊可以看到FCA牌照介紹的目錄，目錄總共有六個分類，我這邊只會介紹需要確認的兩個地方。
- Who is this firm？公司介紹？
- What can this firm do in the UK？在英國授權的營業項目？
首先從基本的公司介紹開始。
Who is this firm？
Firm details
這邊是OANDA註冊監管會員的基本資料。
Firm reference number就是指FCA監管牌照的號碼。
可以與OANDA官方網站提供的號碼核對是否一致。
有些黑平台會提供別間的監管號碼，讓投資人誤信是持有FCA監管牌照。
這時就可以從下方Website的網址核對是否與黑平台的官方網站相同。
Firm status
這邊可以確認交易商目前監管機構的授權狀態。
Status顯示的是Authorised，代表目前受FCA監管中。
日期從2011/05/17開始至今。
FCA監管牌照授權狀態
我在上面有介紹到，怎麼從網站去查詢交易商持有的牌照種類。
就是從Firm status去判斷。
Status顯示的狀態代表不同的牌照種類：
- Authorised → FCA全牌照
- Appointed representative → AR牌照
- EEA Authorised → 歐盟牌照
- Unauthorised → 未獲得監管牌照
可以從這裡知道Authorised代表交易商是持有FCA全牌照。
為等級最好的牌照種類。
再來就是比較重要的細節。
查閱What can this firm do in the UK？
就是要確認交易商被授權許可的金融服務內容有什麼？
以此判斷交易商是否為＂合法＂經營。
Activities and Services
在Investment的欄位裡面可以看到所有授權的內容。
FCA授權的全牌照中，交易商的服務內容需有以下三項：
- Arranging (bring about) deals in investments
- Dealing in investments as principal
- Making arrangements with a view to transactions in investments
但不是有這三項服務就沒問題，還必須確認此服務是否可以提供給一般的投資人。
把服務項目向下展開，在Customer Type中，必須要有包含Retail(Investment)。
Retail指零售客戶，泛指一般的投資人，也就是俗稱的散戶，像是我跟你都包含在這個類別。
另外Professional指的是專業投資人，與一般的投資人不同，通常具有較長經驗的交易資歷或有專業的金融背景，甚至達到一定的資產也能成為專業投資人。
而在下方Investment Type的金融商品內容，還必須包含以下兩種：
- Contract of Differences差價合約
- Rolling spot forex contract外匯保證金
證明此交易商有經過FCA授權許可，可以提供差價合約與外匯保證金的商品給投資人。
以上就是判斷一間交易商是否合法經營的關鍵因素。
我建議大家實際跟著進到FCA的官網跟著練習查詢一遍，這樣會加深你的印象。
之後如果自己遇到要挑選別的交易商或朋友需要一些建議，你也能幫他過濾篩選。
我會在下方會舉例幾家合法的交易商範例給大家參考。
合格的牌照範例
IG Markets
Firm reference number：195355
Status：Authorised(FCA全牌照)
自2001/12/01開始至今監管中。
Hantec Markets
Firm reference number：502635
Status：Authorised(FCA全牌照)
自2010/06/16開始至今監管中。
以上就是查閱幾家交易商的範例介紹，全球持有FCA監管牌照的交易商超過300家，但也僅佔總數的15%左右，還是有大部份的交易商沒有受FCA監管。
不過也並非一定要FCA監管才是唯一的選擇，交易商持有其它知名監管牌照同樣也能獲得投資人的信賴。
下方我會介紹一家特別的交易商，大約三年前台灣有一位老師在推薦它，雖然是持有FCA監管牌照，但是FCA授權的服務對象並沒有允許零售客戶。
特別的牌照範例
這家交易商可能有些讀者有聽過，就是EXNESS。
EXNESS前幾年在台灣有位廣告下非常大的老師在推薦使用，雖然他現在依然下很大，但好像沒聽到有在繼續推了。
它的Firm reference number號碼為730729，大家也可以直接查詢看看。
在Customer Type中，並沒有Retail(Investment)，也就不能對一般的大眾投資人提供開戶的服務。
而在英國的官方網站也確實沒有找到提供給一般投資人直接開戶的管道，這就有符合牌監管的規範。
所以不管交易商的官網顯示什麼，或是誰跟你說了什麼，我的建議一律都是實際進到FCA的官網查詢一次，就能把資訊核對起來。
以上就是FCA監管牌照查閱教學的介紹，不知道你學會了嗎？！
總結
就如我前面所說，學會查詢監管牌照對挑選交易商是會比較方便的。
像是交易商的安全性？合不合法？可不可以使用？…等疑問，都能有比較明確的瞭解。
不過並不是選好交易商就沒事了…
還需要定期去FCA的官網檢查監管的狀態。
像是之前一間交易商GKFX Prime，原先是持有FCA監管牌照，但後來就被撤銷牌照了。
如果真的等到這樣的結果，當最後發生危險時，也就只能投資人自認而已…
關於FCA監管牌照查詢的教學就到這裡結束啦！
如果你的交易商是持有ASIC監管牌照，也可以參考我這篇ASIC監管牌照查詢的教學喔！
有任何的交易商問題，也都可以私訊我的IG 或發信到我的Email：fxlittw@gmail.com
也歡迎大家幫忙分享給更多人知道，尤其是在挑選交易商這件事情上。
能夠學習到如何正確的選擇一間優良的交易商是非常重要的事情！
可以避免未來的資金安全問題！
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