前言
本來一開始是不打算寫NFA監管牌照查詢教學的，因為有NFA監管牌照的交易商在全球就只有三家，想說有FCA跟ASIC監管牌照的比較多，只打算寫這兩家就好了，但後來又覺得沒寫NFA總感覺少了什麼一樣，就只好再把NFA補上來。
這邊先附上兩篇已完成的監管牌照查詢教學給大家參考，有興趣也可以點擊連結過去學習。
老話一句，學會從監管機構的官網查詢資料，是幫助我們完全避開黑平台的唯一解法。
但如果你不知道什麼是監管牌照的讀者，可以閱讀我這篇：監管牌照與監管機構詳細介紹。
就如開頭所說，全球總共就三家零售外匯交易商持有NFA監管牌照，基本上心裡默念個幾次也就背起來了，寫這篇教學的實質幫助性不大。
不過真的礙於心裡那個追求完美的關卡，最終還是補上了。
也麻煩幫我多多分享才是，這樣才有更多寫文的動力！
心裡OS碎碎完了，趕緊開始跟大家介紹吧！
Table of Contents
美國NFA監管機構介紹
美國全國期貨協會(National Futures Association,簡稱NFA)是根據美國《商品交易法》規定，於1976年組建的期貨行業自律組織，屬於非營利性的會員制組織，初始宗旨是樹立金融市場的道德規範與保障投資人的權益。
美國商品期貨交易委員會(CFTC)為美國政府的獨立部門，成立於1976年，總部位於華盛頓，是美國金融監管機構之一，於1981年指定美國全國期貨協會(NFA)為註冊期貨協會。
所有提供投資人期貨市場、外匯市場與場外衍生性商品的金融服務單位都必須註冊成為NFA的會員，目前NFA有超過4,000名會員。
NFA主要的職責範圍：
- 維護市場的秩序與發展。
- 制定並強制執行保護客戶利益的規則和標準。
- 審查和監督會員必須符合NFA的財政要求。
- 對期貨相關的糾紛進行仲裁。
- 審查NFA會員的資格。
美國在金融行業上的監管分類較細，NFA主要負責期貨市場、外匯市場與場外衍生性商品的金融服務單位的監督與審查。
這些金融服務單位在NFA註冊會員的種類分為6種類別：
- 商品交易顧問(Commodity Trading Advisor,縮寫CTA)
- 商品池運營商(Commodity Pool Operator,縮寫CPO)
- 期貨代理商(Futures Commission Merchant,縮寫FCM)
- 介紹經紀人(Introducing Broker,縮寫IB)
- 零售外匯交易商(Retail Foreign Exchange Dealer,縮寫RFED)
- 掉期交易商(Swap Dealer,縮寫SD)
其中屬於是外匯交易商類別的為零售外匯交易商(Retail Foreign Exchange Dealer,縮寫RFED)，也就是說，交易商必須申請註冊這個會員種類才能提供外匯市場的相關服務。
零售外匯交易商(Retail Foreign Exchange Dealer,縮寫RFED)
官方說明：『A retail foreign exchange dealer (RFED) is an organization that acts, or offers to act, as a counterparty to an off-exchange non-U.S. currency transaction with a person who is not an eligible contract participant and the transaction is either:
- a futures contract, an option on a futures contract or an option contract (except options traded on a securities exchange); or
- offered or entered into, on a leveraged or margined basis, or financed by the offeror, counterparty or person acting in concert with the offeror or counterparty on a similar basis.』
大致意思就是零售外匯交易商通常是一個公司組織，提供場外貨幣兌的交易市場，幫助市場買賣雙方進行搓合成交，包含像是期貨合約、期權類的期貨合約與期權合約，或是像槓桿保證金的合約。
所以從監管機構的官網查詢資料，除了確認是否持有NFA監管牌照之外，還必須核對是否擁有零售外匯交易商(Retail Foreign Exchange Dealer,縮寫RFED)的權限，才能＂合法＂經營零售外匯的服務。
申請零售外匯交易商(RFED)要求
由於NFA的審查非常嚴苛，能通過NFA審查成為會員的零售外匯交易商了了無幾。
NFA嚴格要求零售交易商調整後的淨資本要達到2,000萬美元以上。(計算方法：調整後的淨資本 = 流動資產 – 負債 – 資本支出)
並且規定在美國註冊公司與設立實體辦公室，公司財務需符合美國當地公認的會計準則，
還必須定期繳交財務報告、風險管理計劃與風險評估報告，每年需依照年度總營收向NFA支付不少的年費。
因過於嚴苛的審查制度，大多交易商不符合申請資格而轉向選擇其它監管機構。
所以目前全球持有NFA監管牌照的零售外匯交易商僅有三家：
這些持有NFA監管牌照的交易商都擁有強大的規模實力，在全球獲得非常多投資人的信任。
基本上把這三家背起來，之後只要碰到有交易商聲稱持有NFA監管牌照，就可以知道是詐騙了。
下方我會帶大家實際查詢一次，建議大家都跟著練習一遍，才會加深印象喔！
查詢美國NFA監管牌照(2023年最新版)
Step01.)打開NFA的官方網站
官方網站：https://www.nfa.futures.org
首先進到美國全國期貨協會(NFA)的官網。
導覽列上方選擇「BASIC」。
Step02.)搜尋監管會員資料
這個搜尋頁面是用來搜尋所有在NFA註冊的會員。
可以用四種方式搜尋：
- Firm → 公司 / 企業
- NFA ID → NFA監管號碼
- Individual → 個人
- Pool → 資金池
基本上就看大家要用交易商的什麼資訊搜尋。
例如交易商的官網有提供NFA監管號碼，那可以用監管號碼查詢，如果沒有提供監管號碼，就會用Firm搜尋，輸入交易商的名稱即可。
搜尋範例：OANDA
我挑選OANDA當作搜尋範例，在Firm輸入OANDA。
輸入完成後，即可按下＂SEARCH＂。
就會跳出下方的搜尋結果頁面。
通常搜尋結果會顯示幾筆符合的交易商資訊。
從這些結果中，確認Frim Name與Membership Status。
Frim Name要與交易商的名字一致；Membership Status要顯示NFA Member Approved，代表正在監管中。
我們可以點選進入看更詳細的介紹。
Step03.)FCA監管牌照詳細介紹
就繼續以剛剛當作範例的OANDA作介紹。
比起FCA與ASIC的監管資料，NFA要查看的地方相對簡單許多。
只要確認左邊的資訊即可。
左手邊顯示的NFA ID就是OANDA的監管號碼。
下方顯示OANDA CORPORATION就是OANDA註冊的公司名。
綠色那行顯示的是NFA Member Approved，代表NFA會員申請核准，也就是受NFA監管中。
如果沒有受到監管，會顯示Not an NFA member。
最重要的是下方的CFTC Registered，表示註冊的會員類別，需要有Retail Foreign Exchange Dealer，才有資格可以允許提供零售外匯的服務。
以上就是NFA監管牌照的查詢教學啦！
與FCA與NFA的會員數相比，以及牌照授權的內容來看，NFA需要注意的跟查閱的資訊較少，相對起來比較輕鬆。
而且在全球超過2,000家交易商中，也只有三家真正持有NFA監管牌照的零售外匯資格，其實把這三家看過基本都會有印象。
下方補給大家另外兩家的NFA監管牌照資訊。
持有NFA監管牌照的零售外匯交易商
嘉盛集團Forex.com
官方網站：https://www.forex.com/en-us/
Firm：GAIN CAPITAL GROUP LLC
NFA ID：0339826
嘉盛集團的全名是嘉盛集團股份有限公司(GAIN CAPITAL GROUP LCC)，於2020年7月被現在的母公司福四通國際集團(StoneX Group Inc.)收購。
福四通國際集團(StoneX Group Inc.)為納斯達克證券交易所的上市公司(NASDAQ代號：SNEX)，業務範圍廣泛：商業避險、全球支付、證券、實物商品、外匯，以及清算和執行，在按總收入計算的2021年《財富》500強企業名單中，名列第58名，是一間具有強大規模與財力的金融服務集團。
IG集團IG Markets
Firm：IG US LLC
NFA ID：0509630
IG Markets成立於1974年，是全球最老的差價合約交易商，其母公司IG Group為英國的上市公司，是富時250的成分股(代號：IGG)，市值約42億美元。
於2019年再次重回美國市場，取得NFA監管牌照的零售外匯交易商，雖然在美國的市佔率不高，但是在2019年的全球外匯交易量排行來看，IG已是第一名。
以上就是用OANDA當範本的介紹，與另外兩家的快速介紹，整個NFA監管牌照查詢教學就到這結束了！
因為NFA需要注意的地方比較少，比FCA與ASIC這兩篇查詢教學還要快許多，也算滿輕鬆完成。
總結
補完第三篇監管牌照的查詢教學，心情終於好一些了。
一般情況下，對於宣稱持有NFA監管牌照的交易商都是比較容易分辨的。
只要不是那三家，就通通都是詐騙！
但我知道現在許多投資人不太會自己上網查資料，時常聽信別人的片面之詞就全然相信。
我還是建議多做一些功課，可以避開許多詐騙陷阱，才是一個負責任的投資人。
雖然NFA是全球最有公信力的監管機構之一，但也不一定只能從那三家可以選擇。
NFA與英國FCA、澳大利亞ASIC與瑞士FINMA，並稱全球四大監管機構。
基本上只要交易商持有任何一張監管牌照，實力都是有在一定水平之上。
但千萬記得，一定不要選完全沒有監管牌照的交易商！
就到這啦！
如果對交易商有任何問題？
也可以私訊我的IG 或 發信到我的Email：fxlittw@gmail.com
我會盡力回覆。
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