前言

幾個月前寫了一篇關於監管牌照的介紹文章，最近突然覺得應該要有一篇是針對外匯交易商的詳細介紹，為了讓新手對外匯交易商有更多的認識。

外匯交易商是所有投資人踏入外匯市場的重要橋梁，但這當中有一些可能會發生的陷阱，是需要你學習避開的。

本篇會從基礎出發，先帶大家認識什麼是外匯交易商？以及了解外匯交易商的職責，接著再告訴大家外匯交易商應該怎麼挑選？最後整理一份外匯交易商的清單給大家參考。

那我們就開始吧！

Table of Contents

什麼是外匯交易商？

首先，我們先瞭解外匯是什麼？

外匯指的就是兩個國家之間貨幣交換的比率。

外匯相關的金融商品主要有四種：外匯現貨、外匯期貨、外匯保證金與外匯相關的ETF。

其中外匯保證金就是近年非常火紅的衍生性金融商品。

如果對外匯還不是很熟悉，想更認識的讀者，可以閱讀：5分鐘帶你認識外匯保證金！

而提供外匯保證金給投資人交易的平台就會稱為外匯交易商。

外匯交易商在市場上也有不同的稱呼，有些人會稱外匯平台、外匯券商、外匯經紀商…等，但最常聽見的名稱還是外匯交易商。

最早期的外匯交易商提供的商品主要是以全球的貨幣兌為主。

但隨著金融科技的發展，外匯交易商不再是只有以提供單一貨幣兌交易而已。

像是各國指數、貴金屬、原物料、農產品…等，甚至是近年比較火紅的虛擬貨幣，都已被大多數的交易商放入商品欄位供投資人交易。

這些所有的商品統稱叫差價合約(Contract of Difference,簡稱CFD)，所以簡單一點說，外匯保證金就是屬於差價合約(CFD)中的一項商品種類。

對於差價合約(CFD)還不是很熟悉的讀者，可以閱讀：差價合約(CFD)完整介紹！

所以現在與其說是「外匯交易商」，有些人更愛用「差價合約交易商」這個名稱。

而確實有些交易商也早已改稱為「差價合約交易商」。

外匯交易商的職責

如上所說，外匯交易商最主要的職責就是提供投資人差價合約的商品交易。

但也不僅只有這項工作而已。

大約在2016年之前，大多交易商能提供的商品種類沒那麼齊全，有時候會為了能交易某種商品，而只能選擇特定的交易商。

但現在幾乎各家可以提供的商品已經大同小異，該有的也都有，所以對投資人來說，提供眾多商品已經變成基本的門檻，更重要的反而是其它的工作內容也都要顧好。

我認為一間優良的交易商基本應該具備以下的職責：

保障資金安全

交易商保護客戶的資金是非常重要的！

投資人開戶完成後，入金都是到交易商指定的銀行帳戶。

所以交易商其實是有權力掌控客戶資金的。

也就是說，如果碰到無良的交易商，就有可能會惡意挪用客戶的資金，導致客戶的錢一毛都拿不回來。

我們稱這種惡意搞客戶資金的交易商為黑平台。

黑平台的手段惡劣，目的就是騙取客戶的資金，因為交易商在國外的關係，客戶通常很難追討被詐騙的資金，最終讓黑平台得逞。

因此，交易商是絕對要慎選的！

但對於一般的散戶投資人來說，要怎麼去評估一間交易商的安全程度呢？

這件事情的答案其實是非常困難的…

所以必須依靠第三方的監管機構幫助篩選交易商的安全性。

交易商藉由監管機構核發的監管牌照來取得投資人的信任。

投資人就可以透過監管機構的審查與把關，從中挑選優良的交易商。

全球知名的監管機構像是美國NFA或英國FCA，都會強制要求交易商將客戶的資金存放在獨立的隔離帳戶。

如果交易商只有單純口頭承諾客戶的資金安全都是假的，只有真正拿到監管牌照才能證明資金有受到真正的保障。

因此，多了監管機構的這層保護網，交易商就必須努力通過審查，投資人才會比較安心。

提升交易體驗

提升交易體驗聽起來有點虛無，又有點主觀，到底怎樣算是提升交易體驗？

我認為從開戶註冊開始，會接觸到的所有環節都該注意，舉凡像是官網的視覺版面、後台的功能介面、客服的詢問管道…等，再到客戶進行交易的整個過程，都是交易商需要努力的地方。

每個流程都是環環相扣，交易商認真對待每一項服務細節，客戶都是能夠感受到的！

客戶感受良好，自然會很願意推薦介紹。

所以我這邊統整成兩個比較具體的部份去探討：維護網站系統與優化交易環境。

維護網站系統

網站視覺介面非常重要！

大部份黑平台的網站首頁看起來都2266的，甚至有些黑平台沒有官網，只有一個後台登入介面。

因為他們的目的本來就不是要認真發展這項事業，只是來短期詐騙圈錢的。

花太多錢在美化網站只是浪費錢，完全沒有必要！

但是對於要認真經營外匯交易商事業來說，網站是非常重要的！

網站視覺會給新客戶第一眼印象，不是只有單純好看而已，還要讓客戶知道整個網站的所有功能在哪裡。

像是導覽列的完整程度：交易商介紹、註冊資訊、提供的商品種類、提供的交易軟體、全球經濟數據…等，客戶可以快速找到自己需要的內容。

而最底下的FOOTER聲明最好有列出交易商目前持有的監管牌照資訊，讓有興趣的新客戶方便去查核。

以及最基本的客服聯絡管道與個人後台登入窗口，都是不可缺少的功能。

再來就是個人後台登入的介面也同樣影響客戶的使用體驗。

後台通常是跟著綁在網站後台系統中，該有的功能像是入金、出金、補資料、開設交易帳戶、槓桿調整…等，都是可以持續調整修改的地方。

這種跟客戶比較相關的操作體驗，只要能做的完善，對交易商本身都是非常加分的。

但我用過幾十家的經驗下來，還是有許多交易商不太重視這個部份，這就會在投資人心中有些許扣分！

像我之前有用過一位朋友介紹的交易商，個人後台非常陽春且超級難用，我後來選擇出金，然後把這間直接列入黑名單。

這時你可能會說，網站介面真的有需要這麼認真嗎？

我們不是來交易的嗎？網站可以正常使用，不要太差就好了啊！

你說的其實也沒錯！

但是我們至少可以先從網站的整體狀況判斷交易商的用心程度。

畢竟全球交易商那麼多？何必讓自己使用一家不太愉快的！

再來就是比較重要的，那就是優化交易環境。

優化交易環境

這是什麼意思呢？

簡單一點定義就是跟交易有關的都屬於交易環境。

其中最重要的就是進場跟出場。

有些交易商提供的價格不太穩定，進場或出場會產生一些延遲，這裡不是指市場快市的狀況。

延遲大多原因是伺服器速度太慢或報價有缺失。

通常這樣的狀況下，客戶的單子很可能會錯過比較好的價格，導致增加一些成本。

這種小成本在長期累積下來，也是會成一筆不小的費用。

價格發生延遲的情況，除了交易商本身伺服器的問題之外，報價就跟上手有很大的關係。

交易商的上手多是流動商或小型銀行，如果提供的價格流動性不是太好，就會影響到交易商的報價。

這就是一層綁一層的結果。

如果是伺服器速度太慢的問題，只能是交易商內部去改善。

而報價的問題，交易商通常會與多家流動商或銀行配合，盡量減少價格缺失。

比起剛剛討論的維護網站系統，這種與交易直接相關的影響，都是許多投資人避之的主因。

我相信沒有人喜歡進場比別人差，賣又賺得比別人少。

所以優化好交易環境對交易商是非常重要的！

解決客戶問題

最後一個就是解決客戶的問題。

簡單的說就是考驗客服人員的服務品質。

擁有好的客服團隊可以帶公司上天堂，而差的服務水準只會把客戶趕走。

客服人員就是交易商與客戶之間最重要的聯繫橋梁，與客戶維繫不可斷的關係！

一間優良的交易商必須有提供：

是否有方便聯繫客服的管道？能夠在線服務的時間？快速處理問題的能力？

這些都是客戶在發生問題時，最在意的地方。

強化訓練客服人員的服務能力絕對是一間公司應當重視的事情！

以上就是我認為一間外匯交易商應該用心注重的職責。

外匯交易商清單介紹

目前全球超過2,000家交易商可供選擇，但並不是每一家都值得信任。

就像前面提到的，有許多黑平台專門在詐騙客戶資金。

這些黑平台的數量至少占了一半以上的比例。

因此，學會判斷交易商好壞非常重要，以避免落入黑平台的陷阱。

應該如何判斷一間交易商是否良好呢？

最基本的方式就是查詢是否持有監管牌照，因為大多數的黑平台沒有任何監管牌照，所以很容易區分。

如果你是對監管牌照還不太了解的讀者，可以參考：監管牌照與監管機構。

然而，全球發行監管牌照的監管機構眾多，並不是任何一張監管牌照都合格。

像是離岸監管牌照大多在全球不具有公信力，對交易商沒有監督約束的責任，風險也會相對比較高。

而在全球市場上相對知名，且較受投資人信任的監管機構為：

基本上持有任一家的監管牌照都不太會有問題。

但要特別防範的是，有些黑平台會盜用正牌交易商的監管牌照編號，欺騙不懂的新手上當。

所以更安全的方法就是到監管機構的網站直接查詢牌照的真實性。

這個步驟可以直接幫我們過濾掉那些耍手段的黑平台，是最好的判斷方法！

了解監管牌照的重要性，是身為一位專業的外匯投資人該具備的基本知識。

你可能會覺得投資外匯還要會看監管牌照，還要會挑交易商，也太累人了吧…

是不是太勸退人學外匯了？

請先不要緊張！

為了讓大家能快速挑選到優良的外匯交易商，我整理了幾家交易商給大家參考。

大部份也是我有實際使用過的經驗，整體都有一定水準。

(以下排名不分先後)

國外知名交易商清單

這些交易商在全球都有些知名度，且都至少持有一張以上的知名監管牌照。

包含像是獲得美國NFA牌照的三家零售外匯交易商、與通過嚴苛英國FCA監管的交易商，以及瑞士FINMA規定須有銀行體系的交易商。

	成立時間	四大知名監管牌照	槓桿倍數	入金最低要求	入金方式
安達OANDA	1996年	美國NFA、英國FCA、澳大利亞ASIC	200(離岸888)	0	信用卡 / 電匯
IG Markets	1974年	美國NFA、英國FCA、瑞士FINMA、澳大利亞ASIC	200	500美元	信用卡 / 電匯
嘉盛Forex.com	1999年	美國NFA、英國FCA、澳大利亞ASIC	400	50美元	信用卡 / 電匯
福匯FXCM	1999年	英國FCA	400	100美元	信用卡 / 電匯
智匯ThinkMarkets	2010年	英國FCA、澳大利亞ASIC	500	250美元	信用卡 / 電匯
亨達Hantec	1990年	英國FCA、澳大利亞ASIC	500	10美元	信用卡 / 電匯
ATFX	2015年	英國FCA	400	50美元	信用卡 / 電匯
瑞訊Swissquote	1996年	英國FCA、瑞士FINMA	400	1,000美元	電匯
Dukascopy	1998年	瑞士FINMA	100	1,000美元	電匯

我幫大家從上百家交易商當中，精選到上列九家，是不是感受到我非常貼心！？

不敢說一定百分之百安全，但至少與其它上百家相比，發生風險的機率，我認為還是非常低的！

當然！請不要完全相信我說的，自己花一點時間把功課做好，才是對你的資金有最負責任的態度。

國內交易商介紹

看完上面的介紹，如果你對挑選國外的交易商還是仍有一點點擔心或害怕。

也可以有另外一個選擇，那就是國內的期貨商。

台灣的外匯保證金交易於2018年正式開放。

你可能會好奇，為什麼是期貨商？

因為法規的關係，外匯保證金業務歸屬於期貨部門管理。

目前開放的總共有三家：

聽說還有富邦期貨與國泰期貨之後也會跟進。

所以如果你對國外交易商沒有那麼放心，也可以先從國內這三家挑一家即可。

國外交易商與國內期貨商的差別？

選擇國內期貨商最大的優勢就是可以確保資金安全。

台灣的投資人完全不用擔心期貨商經營虧損或倒閉的風險。

有任何意外事故，金管會都會負責處理。

然而，除了資金安全之外，在其它條件方面，國外交易商會比較具有優勢。

這也是許多台灣投資人會選擇國外交易商的最大原因。

簡單整理了一份表格，這樣大家也比較清楚。

	國外交易商	國內期貨商
交易軟體	MT4、MT5	MT5
商品種類	多	少
槓桿倍數	100倍以上(常見200-400)	33倍
交易成本	低	高
入金方式	信用卡、電匯	轉帳
客服回應	不一定中文 / 非即時	中文 / 即時
資金保障	從監管機構判斷	金管會監督
申訴管道	監管機構	金管會